LSI收购JSI Store 固定装置

LSI以9000万美元的全现金交易收购JSI Store 固定装置
显著扩大在杂货店，便利店和专卖店垂直市场的存在
交易将推动收入增长、利润率扩张和即时调整后每股收益增长
LSI将于美国东部时间2021年5月25日(周二)上午8:30召开JSI收购电话会议

辛辛那提，2021年5月24日(环球新闻专线)——大规模集成电路产业 Inc. (纳斯达克股票代码:LYTS).S. 基于制造商的商业照明和图形解决方案, 今天宣布以9000万美元的现金收购价格从RFE Investment Partners手中收购私人持有的JSI Store 固定装置(“JSI”).

总部位于缅因州的JSI是北美零售商业显示解决方案的市场领先供应商. 30多年了, JSI为各大超市供货, 提供品牌展示解决方案的便利和专业连锁店，专注于提高客户体验和提高商店收入. 对新鲜食品需求的多年增长, 准备好的“拿着就走”的饭菜和不断变化的消费者购买习惯导致了对JSI显示设备的需求增加，这些设备遍布已建立的国家账户. 设计了JSI的解决方案, 工程, 由位于美国和加拿大的四个工厂生产和销售.

“JSI是零售显示解决方案行业的市场领导者, 一个有着成长和创新历史的人, 有吸引力的利润率和超市内忠实的客户, 便利和专业商店垂直高度补充LSI的现有组合的照明和图形解决方案,詹姆斯·A说. Clark，总裁兼首席执行官.

此次收购将显著增加LSI在杂货店和便利店垂直市场的总可寻址市场, 同时在我们合并后的产品组合中推动有意义的收入协同效应, 符合我们的长期战略重点,克拉克继续说。. “在商业层面上, LSI的图形标牌和JSI的显示装置业务的结合, 加上我们深厚的照明和项目管理解决方案组合, 将提供一个引人注目的, 为新老客户提供一站式的价值主张.”

“就像我们的照明和图形业务的结合导致了商业上的成功, 补充产品供应, JSI的添加遵循类似的模板, 这使我们能够在利润率更高的产品市场中进一步实现收入和客户组合的多元化,克拉克继续说。.   “交易的预估, 到2025财年年底，我们仍有望实现5亿美元的年销售额和5000万美元的年度调整后息税折旧摊销前利润.”

JSI首席执行官Terry Awalt表示:“我们很高兴加入LSI大家庭. 我们对产品创新的共同承诺, 以客户为中心的关系, 卓越的业绩和盈利增长使LSI成为未来几年扩展JSI品牌的理想合作伙伴. 我们在垂直超市中建立了业务, 结合LSI在c-store垂直领域的领先地位, 创造一个引人注目的机会，我们相信会产生显著的, 合并后业务的长期收入协同效应.”

财务和交易概述

JSI有长期的财务执行记录, 一个以收入持续增长为特征的词, 营业收入, 调整后的EBITDA和自由现金流.   在2020年全年日历中, JSI报告总收入和调整后的EBITDA分别约为7000万美元和1000万美元, 分别, 导致调整后的EBITDA利润率超过LSI过去12个月的公司平均水平.   在关闭, 该交易将立即增加LSI调整后每股收益的基础上.

LSI利用其现有现金余额和1亿美元信贷额度下的可用性，为JSI的全现金收购提供资金.   在关闭, LSI预计其未偿净债务与经过12个月调整后的EBITDA的预估比率将约为2.6x.   LSI打算在交易结束后的前24个月内大幅降低业务内的净杠杆率, 由合并实体的预估自由现金流预期增长所支持.

作为交易的一部分, LSI将欢迎JSI的300多名员工加入LSI, 同时保留JSI经验丰富的领导层, 包括创始人兼首席执行官特里·阿沃特, 连同它的四个设施. 在交易结束后, JSI仍将是一个独立品牌, 考虑到它在市场上的地位. LSI预计JSI将成为LSI图形部分的一部分，在报告的基础上，向前发展.

令人信服的交易原理

• 在不断增长的垂直市场中创造有意义的交叉销售机会的规模多元化业务. LSI和JSI的结合将创造一个领先的, 北美超市照明及展示解决方案的综合供应商, 便利专卖店渠道. JSI在食品杂货渠道中建立了影响力, 以及LSI在石油便利店和近年渠道的市场领导地位, 是高度互补的, 创造了巨大的潜力, 多年收入协同效应.
• 通过建立产品组合和客户基础提供令人信服的增长平台. LSI估计北美远程制冷和固定装置市场约为1美元.每年70亿美元，而且还在增长.   JSI是北美最大的食品设备公司之一, 具有多种基础的反复出现, 长期客户, 包括全食超市, 克罗格, 目标, 此事, 持有德尔海兹和豆芽, 等.
• 利用重要的，多年的投资周期内的食品杂货垂直. 北美食品杂货行业正处于一个多年的投资周期，旨在推动店内客流量的增量增长,在美国有超过000家杂货店.S. 年销售额达7000亿美元. 增加店面改造投资, 进化的格式, 经济高效的节能解决方案和新鲜的即食选择推动了客户对美观性的需求增加, 符合要求的制冷解决方案和装置. LSI相信，通过收购JSI，其在杂货店垂直领域的照明和图形解决方案的现场时间和份额将得到显著提高.
• 交易立即增加LSI的调整后每股收益. 预计JSI将在交易结束后的第一年为LSI带来有意义的调整后每股收益增长, 不包括收购相关的收入协同效应. LSI预计将继续合并, 高于市场的收入增长, 同时也带来了额外利润扩张的重要机会, 有支持增量增长的潜力吗, 随着时间的推移.

Jsi收购电话会议

明天上午八点半将举行电话会议.M. ET回顾LSI对JSI的收购，并进行了问答环节.

电话会议的网络广播和随附的演示材料将在LSI工业公司网站的投资者关系部分提供 gj88o.yuleone.com. 个人也可以通过电话会议拨号参与. 收听现场直播, 至少在预定开始时间前15分钟到现场报名, 下载并安装任何必要的音频软件.

电话会议详情如下:

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总部位于Blue Ash, 俄亥俄州(大辛辛那提), 大规模集成电路产业是高性能产品的领先生产商, 美国制造的照明方案. 该公司在户外照明应用方面的实力为其为尊贵的客户引入额外的解决方案创造了机会. LSI的皇冠足球即时比分和室外产品和服务, 包括其数字和印刷图形功能, 都受到建筑师的重视, 工程师, 经销商和承包商的质量, 可靠性和创新. 公司产品广泛应用于汽车经销商, 石油站, 快餐店, 杂货店和药店, 零售机构, 体育中心, 停车场和车库, 以及商业和工业建筑. LSI大约有1个,在美国的7家工厂拥有100名员工, 包括公司总部. 有关LSI的更多信息可在 gj88o.yuleone.com.

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JSI是一个Milo, 缅因州的设计师和制造商，为杂货店和便利店行业提供高质量的冷藏和非冷藏商品展示. JSI的商品展示被许多北美顶级零售食品连锁店使用. JSI已经确立了自己在其利基领域的创新者和领导者地位, 在其主要产品类别中占有绝对的市场份额.

足球比分球盘皇冠的投资伙伴

RFE Investment Partners是一家私募股权公司，专注于对位于北美的小型市场公司进行控制投资. RFE是一家长期位于康涅狄格州的公司，成立于1980年，在中低端市场拥有超过40年的投资经验. RFE的投资策略是收购管理良好且不断成长的小型市场公司，并为退出中型市场的战略和私募股权收购者做好准备. RFE目前正在用第九基金进行投资. 欲了解更多信息，请访问 www.rfeip.com.

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述. 前瞻性陈述可以用“估计”等词来识别,”“预计,”“鼓励,”“项目,”“计划,”“预计,”“可以,”“计划,”“相信,”“寻求,”“可能,”“会,”“应该,或这些词和类似表达的否定版本，以及它们使用的上下文. 这样的声明, 无论是明示的还是暗示的, 是否基于公司当前的期望，并且仅在制定日期发表意见.  由于公司可能无法控制的各种风险和不确定性，实际结果可能与此类前瞻性陈述中包含的或暗示的结果存在重大差异.  这些风险和不确定性包括, 但不限于, 交易带来的利益可能无法完全实现，或者需要比预期更长的时间才能实现, 包括一般经济和市场状况变化的结果, 利率和汇率, 货币政策, 法律法规及其执行, and the degree of competition in the geographic and business areas in which LSI and JSI operate; uncertainties regarding the ability of LSI and JSI to promptly and effectively integrate their businesses; uncertainties regarding the reaction to the transaction of the companies’ respective customers, 员工, and counterparties; and risks relating to the diversion of management time on transaction-related issues. 有关可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中所表达的结果存在重大差异的额外风险和不确定性的详细信息, 访问 http://investors.yuleone.com 以及包含风险因素的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告. 本公司不承担并在此放弃更新前瞻性陈述以反映后续事件或情况的任何义务.

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